少侠慕容天为救宰相女儿，千里杀到虎狼山，才发现原来山贼头领就是自己在寻找的“仙女姐姐”。山巅之战，机缘巧合使两人双双落入山洞迷宫。迷宫脱逃中，两人历经艰险，也渐渐产生爱慕……最后在迷宫结尾，竟发现冰莲的父亲遗体和石壁遗书！这一切的背后的大阴谋也渐渐显现……傲世奇侠传三中慕容天渐渐显出大侠本色。他和冰莲的爱情，还有小师妹对他的感情都缠绕在一起。任务的增多，故事的转折变化曲折，感人的对白和惊心动魄的大战，还有更完善的打怪升级都使傲世奇侠传三成为现有傲世系列中最精彩的一部作品。